Невшехир расположен в центральной части Анатолийского плато в области Каппадокия. Согласно одной из версий, когда-то на его территории располагался древний город Нисса.
Миллионы лет назад в результате сильного извержения вулканов Эрджияс и Хасандаг Анатолийское плато было покрыто обильным слоем туфа. В результате выветривания и эрозии мягкая вулканическая порода со временем превратилась в так называемые «дымовые трубы фей», по форме напоминающими пирамиды и конусы, разного цвета — от розового до зеленого и желтого. Склоны гор, подступающих к городским окраинам, испещрены десятками зияющих провалов — полуразрушенными жилищами невшехирцев прошлого. Это один из немногих городов Каппадокии, где люди, как и пятьсот лет назад, обитают в туфовых пещерах, переоборудовав их в современные жилища. Жить так не вполне безопасно — случаются обвалы. После одного из них, унесшего несколько жизней, правительство Турции всерьез озаботилось переселением людей в обычные дома, которые, однако, и сейчас здесь теснятся вперемешку со старыми жилищами.
Традиционно основными статьями дохода Невшехира считались ковроткачество и виноградарство. В последние годы большую прибыль городу стал приносить туризм из-за его близостиок подземным городам Каймаклы и Деринкую, и знаменитым скальным церквям.